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俄鋁籌資234億 12月將來港上市

來源:時間:2012-01-11
       新股潮重啓,港交所(0388)有望迎來年內最大客户——全球最大氧化鋁生產商俄羅斯鋁業聯合(Rusal,下稱俄鋁)。
  據外媒報道,俄鋁正籌備今年12月份來港掛牌,預計上市後的市值將達300億美元(約2,340億港元),該公司計劃發售其中10%股份。換言之,俄鋁來港上市的集資額將達234億港元。倘若落實,俄鋁將會是首家在香港上市的俄羅斯企業,亦將是本港今年集資金額最大的IPO。
  英國《星期日泰晤士報》昨報道指,俄鋁董事會預期將於本週內通過在港上市計劃,公司準備11月份開始來港進行投資推介,12月份正式掛牌。高盛、瑞信將會擔任俄鋁上市的全球協調人及聯席帳簿管理人,而法巴及中銀國際將是另外兩個聯席帳簿管理人。公司亦正與不少主權基金積極協商,包括中投、新加坡淡馬錫控股,希望引入其為是次上市的基石投資者。
大股東水緊無力回購
  俄鋁去年曾計劃來港上市,無奈遭遇環球金融海嘯,令上市工作中途而廢。報道稱,今次重啓上市計劃,對俄鋁最大股東德里帕斯卡(Oleg Deripaska)至關重要。因根據俄鋁與Sual集團、嘉能可國際(Glencore)06年簽訂的合併協議,若今年底前,德里帕斯卡未能推動俄鋁成功上市,他需要回購另兩家公司所持股份,市值約300億-350億美元。
  不過,全球經濟衰退及鋁價大跌的衝擊下,俄鋁和德里帕斯卡本人的財富都大幅縮水,市場預期他很難於年底前拿出那麼大筆錢。因此,對他而言,今次上市時間表是分秒必爭。據悉,俄鋁最大債權人法巴,已完成公司160億美元的債務重組,為順利上市鋪路。多家銀行同意俄鋁分四年償還該筆債務,並在特定條件下,俄鋁將授予這些銀行公司5%股份的認股權。
  全球礦業巨擘多青睞於倫敦交易所上市,如必和必拓、力拓和英美資源,但俄鋁卻將上市地點選在香港。報道指出,俄鋁做出此決定,主要由於公司在倫敦有單官司纏身,且看中了內地投資者對礦業股的鐘愛。
內地投資者鍾情礦業股
  據悉,俄羅斯前富豪米哈伊爾.查尼(Michail Cherney)於07年向倫敦高等法院提出上訴,要求得到俄鋁20%的股權,因他聲稱自己與德里帕斯卡有合夥關係。
  另一邊廂,極具潛質的內地市場吸引俄鋁赴港上市。俄鋁首席運行官亞歷山大.佈雷金(Alexander Bulygin)去年曾透露,公司在中國的投資金額在未來5-10年內將達到約30億美元,並正在研究和中國企業開展合作的可行性。(來源:文匯報)